今年前4个月多家大券商并购业务下滑明显,小公司则抓住机缘逆市而上。
今年以来,上市公司并购重组的热度略有下降,券商投行业务中并购重组业务规模亦随之爆发明显变革。
证券时报记者统计发明,与去年相比,除了华泰联合证券并购重组业务规模稳居榜首外,第一梯队券商如中信证券、招商证券、广发证券及国泰君安并购重组业务排名下滑,中小型券商如华融证券、太平洋证券、中航证券及中泰证券的排名大幅上升,并购交易业务比重迅速提高。
据Wind数据显示,今年1~4月,中国并购市场共提倡并购交易1462起,并购交易总金额8446亿元。今年一季度,共提倡并购交易1020起,总并购金额6085亿元,同比增长5.7%,环比下降37.49%。
担负并购重组交易中财务照料角色的券商业务规模亦爆发变革,并购交易业务前十位的券商占总市场份额的73%。
榜首之位依然由华泰联合证券连任。今年前4个月,华泰联合证券共加入完成23起并购交易,交易总金额约为1278.23亿元,约占并购交易市场份额19%。
具体来看,华泰联合证券首次披露并购重组预案或草案的项目20项,交易金额978.47亿元,按数量及金额均居行业第一;通过证监会并购重组委审核10项,交易金额1176.8亿元;其中,已获得证监会批准7项,交易金额964.64亿元。
并购交易总金额第二高的是中金公司,达997.62亿元,约占并购交易市场份额15%。其继续财务照料的并购交易中,最新进度为证监会受理的并购交易1起,交易金额175亿元;证监会反响意见的并购交易1起,交易金额31亿元。
并购交易总金额第三位的是中信建投证券,仅482.62亿元,尚且缺乏华泰联合证券和中金公司的一半。
与去年相比,除了华泰联合证券并购重组业务稳居行业第一职位外,今年前4个月,第一梯队券商如中信证券、招商证券、广发证券及国泰君安证券并购重组业务排名下降明显,而中小型券商如华融证券、太平洋证券、中航证券及中泰证券的排名大幅上升,并购重组业务比重迅速提高。
具体而言,太平洋证券并购交易业务排名由第94位上升至第17位,占市场份额1.4%;中航证券由第72位上升至第17位,占市场份额1.13%;华融证券由第46位上升至第10位,占市场份额3.35%。
上海地区一位券商剖析师向记者体现,并购重组及资本中介领域的竞争将带来投行花样的变革,有交易拉拢能力和金融资源调配能力的投行将会胜出。
今年一季度,126家证券公司当期实现营业收入770.81亿元。各主营业务收入中,财务照料业务净收入仅30.64亿元,高于4008云顶集团咨询业务净收入,还远缺乏券商署理买卖证券业务净收入、证券承销与保荐业务净收入及证券4008云顶集团收益(含公允价值变换),这三项主营业务收入划分为287.66亿元、124.43亿元和110.74亿元。